Como as Taxas de Juros influenciam a Economia?
As taxas de juros podem parecer apenas um número simples definido pelo banco central, mas, na prática, influenciam quase todos os aspetos da economia — desde a obtenção de crédito e a compra de uma casa até à força da moeda do seu país.
Vamos analisar por que os bancos centrais ajustam as taxas de juros e de que forma isso afeta a economia.
Por que os bancos centrais alteram as taxas de juros?
1. Quando a economia cresce muito rapidamente
Quando as empresas prosperam, o desemprego é baixo e os gastos dos consumidores são elevados, isso pode contribuir para o crescimento económico. No entanto, se os preços sobem demasiado depressa, também pode resultar em inflação.
Para manter a estabilidade económica, os bancos centrais podem aumentar as taxas de juros. Isso torna o crédito mais caro, o que normalmente abranda os gastos e o recurso a empréstimos. O objetivo é arrefecer a economia antes que a inflação se intensifique.
2. Quando a economia está a desacelerar
Se as empresas enfrentam dificuldades, as pessoas perdem empregos e os consumidores reduzem os seus gastos, a economia precisa de estímulos.
Nestas situações, os bancos centrais tendem a reduzir as taxas de juros. Taxas mais baixas significam crédito mais acessível, o que incentiva os gastos, o investimento e a obtenção de empréstimos. Isto ajuda a apoiar o crescimento económico e a evitar uma recessão.
Por exemplo, em 2016, o Banco de Inglaterra reduziu as taxas de juros para 0,25% em resposta à incerteza económica após o referendo do Brexit.
Efeitos das taxas de juros mais altas
O crédito torna-se mais caro
Empréstimos e cartões de crédito passam a ter custos mais elevados, levando a que menos pessoas e empresas recorram ao crédito.
Redução dos gastos
Pagamentos mais elevados reduzem o rendimento disponível, fazendo com que as pessoas gastem menos em bens e serviços.
Diminuição da confiança empresarial
As empresas podem adiar contratações ou investimentos, uma vez que se torna mais difícil financiar o crescimento.
Moeda mais forte
Taxas de juros mais elevadas atraem investidores estrangeiros, aumentando a procura pela moeda local e reforçando o seu valor.
Efeitos das taxas de juros mais baixas
O crédito torna-se mais barato
As pessoas ficam mais propensas a contrair empréstimos, impulsionando a compra de imóveis, as vendas de automóveis e os investimentos.
Aumento dos preços dos ativos
Com um acesso mais fácil ao crédito, os preços dos imóveis e de outros ativos podem subir.
Aumento dos gastos
Um maior rendimento disponível leva a mais gastos, mantendo a economia em funcionamento.
Moeda mais fraca
Taxas de juros mais baixas podem levar os investidores a procurar melhores retornos noutros mercados, enfraquecendo a moeda local.
Conclusão
As taxas de juros estão entre as ferramentas mais poderosas ao dispor dos bancos centrais. Quer sejam aumentadas para desacelerar a economia, quer sejam reduzidas para estimular o crescimento, o seu impacto sente-se em toda a economia — desde os pagamentos de hipotecas até à força da moeda.
Compreender o funcionamento das taxas de juros pode ajudá-lo a tomar decisões mais informadas, seja na gestão das suas poupanças, na condução de um negócio ou na negociação nos mercados.
As taxas de juros influenciam diversos aspetos da economia, desde o crédito até à força da moeda. Descubra por que os bancos centrais as ajustam e quais são os seus efeitos.
